กองทุนป้องกันความเสี่ยงดึงดูดการไหลเข้าที่ใหญ่ที่สุดในรอบ 7 ปีจากความผันผวนของตลาด

เทรดเดอร์ทำงานบนพื้นตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ในนิวยอร์กซิตี้ สหรัฐอเมริกา 3 ธันวาคม 2564

เบรนแดน แมคเดอร์มิด | รอยเตอร์

(คลิก ที่นี่ เพื่อสมัครรับจดหมายข่าว Delivering Alpha)

อุตสาหกรรมกองทุนเฮดจ์ฟันด์ดึงดูดกระแสเงินไหลเข้าที่ใหญ่ที่สุดในรอบเจ็ดปีในช่วงไตรมาสแรก เนื่องจากนักลงทุนแสวงหาการป้องกันด้านลบท่ามกลางความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้นซึ่งเกิดจากความกลัวเรื่องเงินเฟ้อและอัตราที่สูงขึ้น รวมถึงความตึงเครียดทางการเมือง

ชุมชนมูลค่า 4 ล้านดอลลาร์สหรัฐมีเงินทุนไหลเข้ารวม 19.8 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามเดือนแรกของปี 2565 ซึ่งเป็นอัตราที่ไหลเข้ารายไตรมาสสูงสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปี 2558 จากข้อมูลของ HFR บริษัทข้อมูลกองทุนเฮดจ์ฟันด์

ความสนใจครั้งใหญ่ในกองทุนป้องกันความเสี่ยงเกิดขึ้นเนื่องจากตลาดกระทิงกำลังถูกคุกคามจากการเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ การรุกรานยูเครนของรัสเซีย และอัตราเงินเฟ้อที่สูงส่งถึง 40 ปีที่น่าตกใจ S&P 500 ได้รับการแก้ไขและสูญเสีย 5% ในไตรมาสแรก นับเป็นผลประกอบการรายไตรมาสที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เริ่มต้นการระบาดใหญ่ในต้นปี 2020

ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงใช้ประโยชน์จากความผันผวนของสินทรัพย์เสี่ยงในไตรมาสแรก โดยเพิ่มขึ้นเพียง 0.3% โดยรวมตาม HFR กลยุทธ์มาโคร ซึ่งรวมถึงที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์และกองทุนอย่างเป็นระบบ เป็นผู้ชนะที่โดดเด่นด้วยผลตอบแทน 9.1% ในช่วงเวลาดังกล่าว ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานไตรมาสแรกที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2536 HFR กล่าว

“เราคิดว่าสภาพแวดล้อมการลงทุนในปัจจุบัน — อัตราที่สูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น และความผันผวนที่สูงขึ้น — พูดถึงกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในฐานะผู้กระจายความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพเพื่อลดความผันผวนของพอร์ตโดยรวม” มาร์คเฮเฟเล่หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ UBS Global Wealth Management กล่าว

กองทุนเรือธงหลายกลยุทธ์ของ Citadel Wellington ได้รับ 4.7% ในไตรมาสแรกด้วยกลยุทธ์พื้นฐานทั้ง 5 ประการ ได้แก่ หุ้น เครดิต ตราสารหนี้และมหภาค สินค้าโภคภัณฑ์ และเชิงปริมาณ ซึ่งเป็นผลบวกในช่วงเวลาดังกล่าว ตามข้อมูลจากบุคคลที่คุ้นเคยกับผลตอบแทน

Greenlight Capital ของ David Einhorn เพิ่มขึ้น 4.4% ในไตรมาสแรก โดยได้แรงหนุนส่วนหนึ่งจากตำแหน่งสั้นและการป้องกันความเสี่ยงของดัชนี ผู้จัดการกล่าวในจดหมายนักลงทุนที่ได้รับจาก CNBC

ในกลางเดือนมกราคม Greenlight ได้เพิ่มการป้องกันความเสี่ยงของดัชนี และเพิ่มตำแหน่งมหภาคในการผิดสัญญาสินเชื่อองค์กร ในขณะที่ชี้นำความพยายามในการวิจัยเพื่อมุ่งเน้นไปที่แนวคิดสั้นๆ Einhorn กล่าว

.

(Visited 1 times, 1 visits today)

Be the first to comment

Leave a comment

Your email address will not be published.


*